整體來看，上半年水泥需求偏樂觀，但需要注意一點(diǎn)：近期國家對(duì)水泥行業(yè)的管控力度日漸增大，而各省也在不同程度上加強(qiáng)約束，例如廣東省今日出臺(tái)了《廣東省2019年推動(dòng)落后產(chǎn)能退出工作方案》，堪稱“史上最嚴(yán)”。

　　《方案》中指出，按照國家統(tǒng)一部署，結(jié)合廣東省產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際和結(jié)構(gòu)調(diào)整需求，以鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、造紙、印染、制革、鉛蓄電池、銅冶煉、鉛冶煉、小火電、陶瓷等12個(gè)行業(yè)為重點(diǎn)，著力推動(dòng)能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全、技術(shù)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)和生產(chǎn)不合格產(chǎn)品或淘汰類產(chǎn)能，依法依規(guī)關(guān)停退出。

　　此外，受江蘇響水化工企業(yè)爆炸事件影響，全國將開啟新一輪巡查，其中要求以化工企業(yè)為重點(diǎn)排查對(duì)象，但并不僅限于化工行業(yè)，水泥礦山安全也列入整頓之列，這可能會(huì)影響到市場供給。

　　尋找西北地區(qū)的需求機(jī)會(huì)

　　近五年來，西北地區(qū)幾乎無新增產(chǎn)能投放，當(dāng)?shù)厮嘈袠I(yè)已進(jìn)入存量博弈階段，隨著市場集中度的不斷提升，更有利于該地區(qū)的行業(yè)內(nèi)部協(xié)同合作。

　　近日，陜西省印發(fā)《陜西省藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)2019年工作方案》，《方案》中指出關(guān)中地區(qū)在夏季對(duì)水泥實(shí)施限產(chǎn)；在冬防期間對(duì)水泥等建材行業(yè)全部實(shí)施停產(chǎn)，承擔(dān)居民供暖、協(xié)同處置城市垃圾或危險(xiǎn)廢物等保障重大民生任務(wù)的水泥行業(yè)，要根據(jù)承擔(dān)任務(wù)量核定最大允許生產(chǎn)負(fù)荷。

　　根據(jù)《方案》說明，2019年陜西省水泥錯(cuò)峰計(jì)劃約束政策，在過往基礎(chǔ)上，力度有所增強(qiáng)，也就是說供給端今年可能更強(qiáng)于2018年。而隨著當(dāng)?shù)馗鞔笃髽I(yè)對(duì)熟料銷售的渠道控制力進(jìn)一步增強(qiáng)，水泥供給及行業(yè)定價(jià)將維持良好約束。

　　除此以外，在2018年1月發(fā)改委曾下方《關(guān)中平原城市群發(fā)展規(guī)劃的通知》，關(guān)中平原在西部地區(qū)位置極為重要，城市群的建設(shè)將在中長期內(nèi)為水泥需求提供支撐。

　　除了陜西省以外，新疆地區(qū)的基建有望繼續(xù)回暖，2019年新疆計(jì)劃完成交通運(yùn)輸固定資產(chǎn)投資526.33億元，比2018年的490億元，同比提升7.3%。

　　按照當(dāng)前發(fā)布的規(guī)劃來看，新疆計(jì)劃新改建國省干線841公里、新增高速公路434公里、新改建農(nóng)村公路1.2萬公里，并通過完善交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)"疆內(nèi)環(huán)起來、進(jìn)出疆快起來"等目標(biāo)。